一、单项选择题（下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本类题共25分，每小题1分。多选、错选、不选均不得分。）

第 1 题 评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是（　　）。

A．已获利息倍数

B．速动比率

C．资产负债率

D．现金流动负债比率

【正确答案】： D

【参考解析】：虽然速动比率和流动比率也是评价企业短期偿债能力的指标，但现金流动负债比率能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，用该指标评价短期偿债能力更加谨慎。资产负债率和已获利息倍数是衡量企业长期偿债能力的指标。

第 2 题 在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈雪分、少盈少分、无盈不分原则的是（　　）。

A．剩余股利政策

B．固定或稳定增长股利政策

C．固定股利支付率政策

D．低正常股利加额外股利政策

【正确答案】： C

【参考解析】：固定股利支付率政策下，股利与公司盈余紧密地配合，能保持股利与收益之间一定的比例关系，因此，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。

第 3 题 债权人与所有者的矛盾表示在未经债权人同意，所有者要求经营者（ 　　）。

A．投资于比债权人预期风险要高的项目

B．提供商业信用

C．扩大赊销比重

D．改变资产、负债及所有者权益的相应比重

【正确答案】： A

【参考解析】： A会增大偿债的风险，降低债权人的债权价值，从而伤害债权人的利益。

第 4 题 以下营运资金组合策略中，短期资金占全部资金来源比重最大的是（　　）。

A．平稳型组合策略

B．积极型组合策略

C．保守型组合策略

D．紧缩型组合策略

【正确答案】： B

【参考解析】：积极型组合策略中短期资金大于临时性流动资产，所以短期资金占全部资金来源比重最大的是积极型组合策略。

第 5 题 某公司的经营杠杆系数为2.4，财务杠杆系数为1.3，则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加（　　）倍。

A．3.12

B．2.40

C．1.30

D．2.55

【正确答案】： A

【参考解析】：复合杠杆系数＝2.4×1.3＝3.12，所以当销售额增长一倍时，每股收益将增加3．12倍。

第 6 题 企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是（ ）元。

A．6120.8

B．6243.2

C．6240

D．6606.6

【正确答案】： C

【参考解析】：由于本题是单利计息的情况，所以不是简单的年金求终值的问题，第三年年末该笔存款的终值＝2000×（1＋3×2%）＋2000×（1＋2×2%）＋2000×（1＋1×2%）＝6240（元）

第 7 题 按照剩余股利政策，假定某公司资本结构是30%的负债资金，70%的股权资金，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中保留（　　）万元用于投资需要。

A．180

B．240

C．360

D．420

【正确答案】： D

【参考解析】： 600×70%=420(万元)。

第 8 题 下列说法错误的是（　　 ）。

A．应交税金及附加预算需要根据销售预算、生产预算和材料采购预算编制

B．应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税

C．销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加

D．应交增值税可以使用简捷法和常规法计算

【正确答案】： A

【参考解析】：应交税金及附加预算并不需要依据生产预算，所以A错误。

第 9 题 下列能充分考虑资金时间价值和投资风险价值的理财目标是（　 ）。

A．利润最大化

B．资金利润率最大化

C．每股利润最大化

D．企业价值最大化

【正确答案】： D

【参考解析】：企业价值最大化是属于能充分考虑资金时间价值和投资风险价值的理财目标。

第 10 题 一个投资方案年销售收入1000万元，年销售成本800万元，其中折旧100万元，所得税税率40%，则该方案年营业现金净流量为（ 　）。

A．540万元

B．160万元

C．220万元

D．200万元

【正确答案】： C

【参考解析】：年营业现金净流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（万元）。

第 11 题 与期货投资相比，期权投资具有的特点包括（ 　　）。

A．只能在场外进行交易

B．投资风险小

C．真正的交割比率高

D．规避风险的范围窄

【正确答案】： B

【参考解析】：期权投资的特点包括：（1）投资的是一种特殊的买或卖的选择权；（2）风险小于期货投资；（3）交易可以在交易所内进行，也可以在场外进行；（4）真正交割的比率比期货投资更低；（5）规避风险的范围比期货投资更广泛。

第 12 题 某公司息税前利润为500万元，债务资金200万元，债务资金成本为7%，所得税率为30%，权益资金2000万元，普通股资金成本为15%。则公司价值分析法下，公司此时股票的市场价值为（　　）万元。

A．2268

B．2240

C．3200

D．2740

【正确答案】： B

【参考解析】：股票的市场价值＝[500×(1―30%)一200×7%]/15%＝2240(万元)

第 13 题 低风险、低收益证券所占比重较小，高风险、高收益证券所占比重较高的投资组合属于（　）。

A．冒险型投资组合　

B．适中型投资组合

C．保守型投资组合　

D．随机型投资组合

【正确答案】： A

【参考解析】：在冒险型投资组合中，投资人认为只要投资组合做得好，就能击败市场或超越市场，取得远远高于平均水平的收益。因此，在这种组合中，低风险、低收益证券所占比重较小，高风险、高收益证券所占比重较高。

第 14 题 下列各项中不属于责任成本基本特征的是（　　）。

A．可以披露

B．可以预计

C．可以施加影响

D．可以计量

【正确答案】： A

【参考解析】：责任成本是各成本中心当期确定或发生的可控成本之和，所以责任成本的特征就是可控成本的特征，即可以预计、可以计量、可以施加影响、可以落实责任。

第 15 题 在下列预算方法中，能够适应多种业务量水平并能克服固定预算方法缺点的是（　　）。

A．弹性预算方法

B．增量预算方法

C．零基预算方法

D．流动预算方法

【正确答案】： A

【参考解析】：弹性预算方法又称变动预算或滑动预算，是指为克服固定预算的方法的缺点而设计的，以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，以预算期可预见的各种业务量水平为基础，编制能够适应多种情况预算的一种方法。

第 16 题 根据财务管理的理论，特定风险通常是（　　）。

A．不可分散风险　

B．非系统风险　

C．基本风险　

D．系统风险

【正确答案】： B

第 17 题 ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，平均每股净资产为5元，权益乘数为4，总资产收益率为40%，则每股收益为（　　）元/股。

A．2.8

B．28

C．1.6

D．8

【正确答案】： D

【参考解析】：每股收益＝平均每股净资产×净资产收益率＝平均每股净资产×总资产收益率×权益乘数＝5×40%×4＝8(元/股)。
第 18 题 甲公司2004年1月1日成立并开始采用账龄分析法计提坏账准备。2004年年末应收账款余额750万元，其中1个月内未到期应收账款300万元，计提准备比例1%，1个月以上逾期应收账款450万元，计提准备比例5%；2005年6月确认坏账损失4.5万元，2005年11月收回已作为坏账损失处理的应收账款3万元，2005年年末应收账款余额600万元，其中1个月内未到期应收账款300万元、1个月以上逾期应收账款也为300万元，计提准备比例同上年，该企业2005年提取坏账准备的金额是（　 ）万元。

A．25.5

B．－6

C．－18

D．18

【正确答案】： B

【参考解析】： 2005年坏账准备的期初余额＝300×1%+450×5%＝25.5（万元）
2005年坏账准备的期末余额＝300×1%+300×5%＝18（万元）
因为：
坏账准备期初余额+本期计提的坏账准备+收回的坏账－确认的坏账＝坏账准备期末余额
所以：
本期计提坏账准备＝坏账准备期末余额－坏账准备期初余额－收回的坏账+确认的坏账＝18－25.5－3+4.5＝－6（万元）

第 19 题 某企业固定经营成本为20万元，全部资金中公司债券占25%，则该企业（　　）。

A．只存在经营杠杆

B．只存在财务杠杆

C．存在经营杠杆和财务杠杆

D．经营杠杆和财务杠杆可以相互抵销

【正确答案】： C

【参考解析】：有固定经营成本，说明存在经营杠杆；有公司债券，说明存在财务杠杆；所以存在经营杠杆和财务杠杆。

第 20 题 投资基金的收益率是通过（ 　）的变化来衡量的。

A．基金净资产的价值

B．基金认购价

C．基金赎回价

D．基金资产的价值

【正确答案】： A

【参考解析】：基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过基金净资产的价值变化来衡量。

第 21 题 根据财务管理的理论，企业特有风险是（　　）。

A．不可分散风险

B．非系统风险

C．基本风险

D．系统风险

【正确答案】： B

【参考解析】：非系统风险又称企业特有风险，这种风险可以通过资产组合进行分散。

第 22 题 已知ABC公司加权平均的最低投资利润率20%，其下设的甲投资中心投资额为200万元，剩余收益为20万元，则该中心的投资利润率为（　）。

A．40%　

B．30%

C．20%　

D．10%

【正确答案】： B

【参考解析】：剩余收益＝利润－投资额×公司加权平均的最低投资利润率＝投资额×投资利润率－ 200×20%＝200×投资利润率－40＝20，所以，投资利润率＝30%

第 23 题 股票回购的方式不包括（　　 ）。

A．向股东标购

B．用普通股换回债券

C．与少数大股东协商购买

D．在市场上直接购买

【正确答案】： B

【参考解析】：股票回购的方式有三种：在市场上直接购买；向股东标购；与少数大股东协商购买。

第 24 题 下列股利政策中，容易受到企业和股东共同青睐的股利政策是（ ）。

A．剩余股利政策

B．低正常股利加额外股利

C．固定或持续增长股利

D．固定股利支付率

【正确答案】： B

【参考解析】：低正常股利加额外股利对公司而言有能力支付，收益年景好的时候不会有太重的压力；对股东而言，可以事先安排股利的支出，尤其对股利有依赖的股东有较强的吸引力。

第 25 题 与其他形式的投资相比，项目投资的特点不包招（　　）。

A．发生频率高

B．投资数额多

C．影响时间长

D．投资内容独特

【正确答案】： A

【参考解析】：与其他形式的投资相比，项目投资具有投资内容独特(每个项目都至少涉及一项固定资产投资)、投资数额多、影响时间长(至少一年或一个营业周期以上)、发生频率低、变现能力差和投资风险大的特点。

二、多项选择题（下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。本类题共20分，每小题2分。多选、少选、错选、不选均不得分。）

第 26 题 编制预计财务报表的依据包括（　　）。

A．现金预算

B．特种决策预算

C．业务预算

D．弹性利润预算

【正确答案】： A,B,C

【参考解析】：本题的考核点是有关财务预算的内容。预计财务报表作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映运营期决策预算与业务预算的结果。预计财务报表的编制要以日常业务预算和特种决策预算为基础，而且也需要以现金预算为依据。

第 27 题 金融市场按金融工具的属性可分为（　）。

A．基础性金融市场

B．金融衍生品市场

C．发行市场

D．流通市场

【正确答案】： A,B

【参考解析】：按金融工具的属性来划分，金融市场可分为基础性金融市场和金融衍生品市场。

第 28 题 以下关于剩余股利分配政策的表述中，正确的有（　　）。

A．采用剩余股利政策的根本理由是为了使加权平均资金成本最低

B．采用剩余股利政策时，公司的资本结构要保持不变

C．采用剩余股利政策时，要考虑公司的现金是否充足

D．采用剩余股利政策时，公司不能动用以前年度的未分配利润

【正确答案】： A,B,D

【参考解析】：本题的主要考核点是剩余股利分配政策的含义及特点。采用剩余股利政策的根本理由是为了确保目标资本结构不变，使得加权平均资金成本达到最低。采用剩余股利政策时，要保持资本结构不变，无需考虑公司的现金是否充足。同时公司也不可以动用以前年度的未分配利润来派发股利。

第 29 题 上市公司进行获利能力分析时使用的指标包括（　　）。

A．资本收益率

B．盈余现金保障倍数

C．每股收益

D．每股股利

【正确答案】： A,B,C,D

【参考解析】：进行企业获利能力分析时使用的指标主要包括：营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率。实务中，上市公司还经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。

第 30 题 利用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的因素是（　）。

A．持有现金的机会成本

B．现金短缺成本

C．现金与有价证券的转换成本

D．现金管理费用

【正确答案】： A,B

【参考解析】：运用成本分析模式确定现金最佳持有量，只考虑持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本

第 31 题 下列有关作业成本法的说法正确的有（　　）。

A．作业成本法是以作业为基础计算和控制产品成本的方法

B．作业是产品和间接成本的纽带

C．作业成本法与传统的成本计算方法对于直接费用的确认和分配一样

D．作业成本法与传统的成本计算方法对于间接费用的分配不同

【正确答案】： A,B,C,D

【参考解析】：作业成本法与传统的成本计算方法的主要区别在于对间接费用的归集和分配不同。

第 32 题 财务分析的主要方法包括（　　）。

A．趋势分析法

B．系统分析法

C．结构分析法

D．因素分析法

【正确答案】： A,D

【参考解析】：财务分析的方法主要有：趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

第 33 题 当财务杠杆系数为1时，下列表述不正确的是（　　）。

A．息税前利润增长为O

B．息税前利润为O

C．普通股每股利润变动率等于息税前利润变动率

D．固定成本为0

【正确答案】： A,B,D

【参考解析】：财务杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率，当财务杠杆系数为l时，普通股每股利润变动率等于息税前利润变动率。

第 34 题 股票的交易价格具有（　　）的特点。

A．可确定性

B．事先的不确定性

C．稳定性

D．市场性

【正确答案】： B,D

【参考解析】：股票交易价格具有事先的不确定性和市场性特点。

第 35 题 下列各项中，属于融资租赁租金构成项目的是（　　）。

A．租赁设备的价款

B．租赁期间的利息

C．租赁手续费

D．租赁设备维护费

【正确答案】： A,B,C

【参考解析】：融资租赁租金包括设备价款和租息两部分，租息又可分为租赁公司的融资成本、租赁手续费等。采用融资租赁时，在租赁期内，出租人一般不提供维修和保养设备方面的服务，由承租人自己承担，所以租赁设备维护费不属于融资租赁租金的构成项目。

三、判断题（本类题共10分，每小题1分。每小题判断结果正确的得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断不得分也不扣分。）

第 36 题 特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，一般情况下，特种决策预算的数据要纳入日常业务预算和现金预算。 （　）

【正确答案】： ×

【参考解析】：特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，经营决策预算需要直接纳入日常业务预算体系，同时也将影响现金预算；投资决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算与预计资产负债表中。（教材p380、431）

第 37 题 企业在编制零基预算时，需要以基期费用项目为依据，但不以基期的费用水平为基础。（　　）

【正确答案】： ×

【参考解析】：零基预算中，在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是将所有的预算支出均以零为出发点。

第 38 题 责任报告应当按班组、车间、分厂、公司自下而上逐级编报。（　）

【正确答案】： √

【参考解析】：责任报告应自下而上逐级编报。

第 39 题 协调相